La corretta gestione del proprio capitale, ovvero il money management, è la parte più importante del processo di investimento. Esso comporta la definizione di quanto denaro del vostro capitale siete disposti a rischiare nell'attività di trading e di quanti contratti siete disposti a stipulare in base alla vostra tolleranza al rischio. Il money management, se efficace, può far la differenza tra un conto gestito con successo per molto tempo e un conto che viene esaurito nel giro di sei mesi.

Se vi è capitato di guardare un torneo di poker in televisione, avrete visto un esempio concreto di money management. Raramente i giocatori puntano tutte le fiches in un'unica mano. Nella maggior parte dei casi si tratterebbe di una mossa troppo azzardata. Se i giocatori di poker rischiano solo una parte del loro denaro, sia in caso di vincita che di perdita potranno giocare anche nella mano successiva. Se invece scommettono tutto ciò che hanno in un'unica puntata, potranno continuare a giocare solo se vincono. La pressione è enorme, e per scommettere tutto quello che hanno in un'unica mano devono possedere delle carte davvero straordinarie.

Gli investitori che avranno maggior successo nell'attività di trading sono quelli che hanno definito regole chiare riguardo alle transazioni e che quindi riusciranno sia a evitare i trabocchetti insiti nel money management, sia a tenere le emozioni sotto controllo. Seguono ora tre regole sul money management di cui far tesoro nella vostra attività di trading: